Viager occupé ou nue-propriété : que choisir comme investisseur ?

Question

Accepted Answer

le viager occupé s'achète moins cher à l'entrée (décote d'occupation plus forte, bouquet réduit) mais comporte l'aléa des rentes à vie. La nue-propriété s'achète en un versement unique, sans rente ni aléa financier : vous connaissez votre coût total au centime le jour de l'acte, seule la date de récupération du bien reste inconnue. Le premier optimise le prix d'entrée, la seconde la maîtrise du coût. Ma grille de lecture, forgée sur neuf ans de dossiers : la nue-propriété convient aux investisseurs qui raisonnent en capital, veulent une opération bouclée le jour J et dorment mal avec une dette viagère ; c'est aussi la formule préférée des institutionnels, précisément pour sa lisibilité comptable. Le viager occupé convient à ceux qui acceptent l'aléa contre un ticket d'entrée réduit et un étalement naturel de l'effort, souvent des particuliers qui se constituent un patrimoine progressivement, contrat après contrat. Et il y a le troisième larron qu'on oublie : la vente à terme, durée fixe, coût connu, échéancier ferme, le tout sans dimension viagère. Pour un premier investissement « sans surprise », c'est souvent elle que je mets sur la table. Les trois formules en détail : viager occupé, nue-propriété, vente à terme.